Kauppa Strategiat Käyttäytymisterapia Rahoittaa

Käytännöllisen talouden johtavia indikaattoreita. Moderni rahoitus perustuu kahteen keskeiseen oletukseen: järkevä homo sapien ja rahoitusmarkkinoiden oikeudenmukainen hinta. Behavioral finance ei ole ristiriidassa näiden periaatteiden kanssa vaan täydentää niitä korostamalla ihmispsykologian ja ryhmäkysymyksen merkitystä rahoitusmarkkinoilla Käyttäytymistalous osoittaa markkinoiden kuplien ja maniasien olemassaolon esimerkkeinä tapauksista, joissa ihmisen käyttäytyminen voi olla puuttuva linkki, joka selittää tällaiset markkinahäiriöt Tässä artikkelissa tarkastelemme kahta johtavaa käyttäytymisindikaattoria Lue lisää käyttäytymistaloudesta, ks. Mahdollisuus käyttäytymiseen liittyvästä rahoituksesta Ymmärtäminen sijoittajien käyttäytymisellä ja hullu rahaa Malttamarkkinoita Etsi luotettavia indikaattoreita Monet ihmiset olettavat, että sen pitäisi olla melko helppo pelata markkinoita yksinkertaisesti toistamalla strategiat, joita menestyvät ammattilaiset käyttävät tai jotka pitävät päinvastaisessa asemassa häviäjiä. Valitettavasti , onnistuneet sijoittajat ovat erittäin hyviä hi jotka voivat nopeasti muuttua arvottomiksi, jos ne toistetaan Toisaalta, häviäjien tai väkijoukon käyttäytyminen voidaan helposti havaita ottamalla huomioon tiettyjä johtavia käyttäytymisindikaattoreita, kuten pariton teoreettinen teoria. Nämä indikaattorit osoittavat, että yleisö voi olla luotettavasti väärässä tärkeissä markkinapaikoissa, koska ihmiset joutuvat uhkailemaan kollektiivisia tunteita markkinoiden pohjista ja ahneudesta markkinoilla. Huomioimme kaksi johtavaa sijoittajan käyttäytymiseen ja osakekurssiin vaikuttavia indikaattoreita.1 Put-to-suhde 2 Varastojen lukumäärä yli 50-päivän liikkuvat keskiarvonsa A50 lyhyenä. Päinvastoin kuin monet muut yrittäjät käyttäytymisrahoituksen teorioita, nämä kaksi johtavaa indikaattoria on hyve voidaan mitata toisin sanoen ne osoittavat mahdollisia kääntöpisteitä ihmisten tunteita. Muista, kuitenkin, että kvantitatiivisten indikaattorien rakentaminen on yksi suurimmista haasteista käyttäytymiseen liittyvässä rahoituksessa ja että kaikkia indikaattoreita on aina tulkittava laajempi konteksti. Put-Call-suhde Se, että useimmat optiot markkinapaikat pidetään lyhyessä ajassa 1-3 kuukautta, viittaa siihen, että ainakin jotkut option ostajat ovat sijoittajia, jotka etsivät nopeaa tuottoa rahansa tai ovat usein vain spekuloimalla Putkien ostajat voisivat tehdä vetoa siitä, että markkinat laskevat samalla, kun soittajat odottavat ylöspäin suuntautuvaa liikettä. Näin korkea soitto-osuustaso osoittaa pessimismiä - se viittaa siihen, että useammat ihmiset panostavat markkinat laskevat alhaisemmat kuin se nousee. Pieni suhde toisaalta merkitsee paljon optimismia. Lue lisää kohdasta Ennustettu markkinasuunta, jossa on asetettu puhelun raja-arvot. mitä enemmistö odottaa yleensä tapahtuu. Selvästi, korkea pessimismi korkea soitto-suhde on tavallisesti samansuuntainen lasku markkinoilla ja runsaasti käteistä investointeja, joka voi nopeasti houkutella bargain metsästäjien takaisin Katsokaa historiallisen vuorovaikutuksen put-call-suhteen ja SP 500 - indeksin kymmenen päivän liukuvan keskiarvon välillä vuodesta 2002 Kuva 1 Suhteessa korkeisiin tasoihin oli liikaa pessimistejä vain karhumarkkinoiden lopussa vuoden 2002 viimeisellä neljänneksellä Sittemmin kaikki huipput ja laaksot suhdannetasolla ennustivat oikein lyhyen aikavälin markkinoiden heilahteluja lukuun ottamatta kesäkuussa 2003, jolloin sijoittajien näkemykset muuttuivat radikaalisti sonnien alkamisen jälkeen. Paikat ylittävät 50 päivän liukuva keskiarvot me harkitsemme muutoksia useissa New Yorkin kaupoissa yli 50 päivän liukuvien keskiarvojen yli. A50 on erinomainen todenmukainen tarkistus, joka paljastaa, vaikuttavatko osakekurssien muutokset laajasti tai että ne tukevat vain rajoitettua määrää osakkeita. lisäämään todennäköisyyttä, että siirto jatkuu, kun taas kapea-alaiset muutokset osoittavat haavoittuvuuden mahdolliseen kääntymiseen. Tämä johtuu siitä, että jos väkijoukko saa enemmän innoissaan vain muutama cks, ralli rakennetaan hätkähdyttävään säätiöön Lue lisää tästä, lue The Crowd of Crowds ja Trading Volume - Crowd Psychology. A50: n tapauksessa on tärkeää tunnistaa eroavaisuudet A50: n ja osakekurssien välillä Vuodesta 2002, on tapahtunut useita tapauksia, kun A50 erosi merkittävästi SP 500 - indeksistä. Kuva 2 Kahdesti eriytyminen ennusti nousua ja kolme kertaa se antoi ennakkovaroituksen tulevasta korjauksesta. Lue lisää lukemisesta tarkista Divergences, Momentum And Rate Of Change. Conclusion Käyttäytymisrahoitus on suhteellisen nuori alue, joka tarjoaa huomattavia mahdollisuuksia tietoon perustuville sijoittajille Tulevaisuudessa tuleva käyttäytymistalous voidaan muodollisesti tunnustaa puuttuvaksi linkiksi, joka täydentää nykyaikaista rahoitusta ja selittää monia markkinoiden poikkeamia. Ehkä jotkut markkinaosapuolet odottavat jopa, miten oli aina mahdollista keskustella varastojen arvosta ottamatta huomioon ostajien ja myyjien käyttäytymistä. Korko, jolla a talletuslaitos myöntää keskuspankin ylläpitämiä varoja toiseen talletuskeskukseen1. Tilastollinen toimenpide tietyn arvopaperin tai markkinavaihdon tuottojen hajoamisesta voidaan mitata. Yhdysvaltojen kongressin toimikausi hyväksyttiin vuonna 1933 pankkilaissa, joka kielletään liikepankit osallistumasta investointiin. Ei-palkkaneuvonta viittaa mihinkään maatilojen, yksityisten kotitalouksien ja voittoa tavoittelemattomien yritysten ulkopuoliseen työhön. Yhdysvaltain työvaliokunta. Intian rupeen INR-valuutan lyhennys tai valuuttasymboli, Intian valuutta Rupee on joka koostuu 1.Ohjelman konkurssiyrityksen omaisuuden alustava tarjous konkurssiin osallistuvan yrityksen valitsemasta kiinnostuneesta ostajasta. Hankkijoiden joukosta. Behavioral Trading on kuukausittainen taloustiedote kehittyneelle yksittäiselle sijoittajalle, joka kattaa osakkeet, joukkovelkakirjat, varastosektorit, hyödykkeet ja valuuttamarkkinat. Tutkimus perustuu Triune-teoriaan, jonka Woody Dorsey on keksinyt virallisesti k Behavioral Trading Methods sijoittajien luottamuksen, odotusten ja markkinasuuntausten mittaamiseen. Tutkimusmenetelmissään Triunity Theory on ennustanut markkinoita kahdenkymmenen vuoden ajan institutionaalisten asiakkaiden Market Semiotics - raportissa. Yleinen ilmiö kolmen tyyppisissä analyyttisen suosituksen tutkimuksissa Wall Street Journal Zacks, Wall Treet Louis Rukeyser ja Pros vs Darts on vauhtia Varastot, jotka ovat suositeltavia ovat ne, jotka ovat äskettäin tehneet hyvin. Eräässä tärkeässä tutkimuksessa Narasim Jegadeesh ja Sheridan Titman 1993 - asiakirja että Jegadeesh ja Titman käyttävät tätä vaikutusta siihen, että sijoittajat reagoivat tiukasti yrityskohtaisten tietojen vapauttamiseen, kognitiivinen bias Shefrin 2000 sivu 77. Tämän pitkän aikavälin tendenssin suuntausten kääntämiseksi ia ia lyhyen aikavälin heikko taipumus kohti vauhtia, jotta osakekurssit jatkavat samaan suuntaan Shiller-kirjaa. Eräässä tärkeässä tutkimuksessa Narasim Jegadeesh ja Sheridan Titman 1993 ovat osoittaneet, että Jegadeesh ja Titman vaikuttavat tähän vaikutukseen siihen, että sijoittajat reagoivat yrityskohtaisen tiedon vapauttamiseen, kognitiivisen bias Shefrinin kirjan. Geert Rouwenhorst 1997 toteaa, että vauhditilanteen vaikutus maailmanmarkkinoilla p300 pitää mielessä, että useimmat ennustukset tehdään ekstrapoloimalla viimeaikaiset trendejä - mitä Werner De Bondt 1993 kutsuu vedonlyöntiin suuntauksista. Daniel, Hirshleifer ja Subrahmanyam väittävät, että vauhti johtuu ylireagoinnista, kun taas toiset ehdottavat, että se johtuu epäreiluvaiheesta Shefriini 2000 p102. Mikä aiheuttaa väliterminaalista vauhtia, mutta pitkäaikaista ylireagointia Vastaus on heuristinen ajokilpailu, Shefriini 2000 p103. De Bondtin ja Thalerin havaintojen jälkeen tutkijat ovat tunnistaneet useampia tapoja ennustaa ennemminkin turvallisuustulokset, etenkin varastot, jotka perustuvat menneisiin tuloksiin. Näistä löydöistä on ehkä tärkeintä Jegadeeshin ja Titman 1993: n liikkeellepanema, mikä osoittaa, että liikkeet yksittäisten osakekurssien aikana kuuden-kahdentoista kuukauden aikana ennustavat tulevia liikkeitä samaan suuntaan Toisin kuin De Bondtin ja Thalerin, jotka ovat taipuvaisia ​​kääntämään itsensä, pitkän aikavälin kehityssuuntaukset ovat suhteellisen lyhytaikaisia ​​suuntauksia jatkossakin Shleifer P18. Ensinnäkin, kun siirrytään hyvin pienimpien varastojen ohi, momentumstrategioiden kannattavuus heikkenee jyrkästi yrityksen kokoisena. Toiseksi, pitämällä koon kiinteät, momentumstrategiat toimivat paremmin alhaisen analyytikkotason kantojen kesken. Lopuksi analyysin kattavuuden vaikutus on suurempi varastoissa, jotka ovat menneisyyden menetykset kuin aiemmat voittajat Hong, Lim ja Stein 1999. Artikkelit Google Scholarin kautta.